Dienstag, 30. Juli 2013

keine Lust auf Kommunikation.....

http://gebhardrealestate.de/

Tranche 2 über nominal EUR 12.500.000,00 mit 8,25% Zinsen jährlich und 7 Jahren Laufzeit vom 01.01.2007 bis 31.12.2013 WKN: A0LDY8 ISIN: DE000A0LDY81

Wertpapierprospekt

für die nachrangigen Hypothekenanleihen der
Gebhard Real Estate AG

Tranche 1 über nominal EUR 7.500.000,00
mit 6,75% Zinsen jährlich und 3 Jahren Laufzeit
vom 01.01.2007 bis 31.12.2009
WKN: A0LDY7 ISIN: DE000A0LDY73

und

Tranche 2 über nominal EUR 12.500.000,00
mit 8,25% Zinsen jährlich und 7 Jahren Laufzeit
vom 01.01.2007 bis 31.12.2013
WKN: A0LDY8 ISIN: DE000A0LDY81

aus den ALB: Bestellung des Treuhänders durch Treuhandvertrag Die Emittentin hat durch Treuhandvertrag vom 30.06.2006 („Treuhandvertrag“) die Treukanzlei Steuerberatungsgesellschaft mbH, Ismaningerstr. 102, 81675 München, („der Treuhänder“) zur treuhänderischen Verwaltung und Wahrnehmung der Rechte aus den zweitrangigen Grundpfandrechten für Rechnung der Anleihegläubiger bestellt.

§ 10 Besicherung der anleihe

Die Besicherung der Anleihe erfolgt durch die Bestellung nachrangiger Grundpfandrechte an den in Deutschland
gelegenen künftig mit den Anleihen finanzierten Immobilien zugunsten des Treuhänders (§ 11), der die Grundpfandrechte bzw. Rückgewähransprüche für die Anleihegläubiger im Innenverhältnis verwaltet.

§ 11 treuhänder

Bestellung des Treuhänders durch Treuhandvertrag
Die Emittentin hat durch Treuhandvertrag vom 30.06.2006 („Treuhandvertrag“) die Treukanzlei Steuerberatungsgesellschaft mbH, Ismaningerstr. 102, 81675 München, („der Treuhänder“) zur treuhänderischen 
Verwaltung und Wahrnehmung der Rechte aus den zweitrangigen Grundpfandrechten für Rechnung der 
Anleihegläubiger bestellt. Die Pflichten des Treuhänders umfassen insbesondere die Geltendmachung und
Verwertung der zweitrangigen Grundpfandrechte im Sicherungsfall. Eine Kopie des Treuhandvertrages ist
diesen Anleihebedingungen als Anlage beigefügt. Ein Original des Treuhandvertrages ist bei der Zahlstelle
zur Einsichtnahme und Anfertigung von beglaubigten Abschriften durch die Anleihegläubiger während der
üblichen Geschäftszeiten hinterlegt.
Zahlungsausfallbenachrichtigung an Treuhänder, Nachfrist bis zur Einleitung der Grundschuldverwertung.
Gemäß dem Treuhandvertrag ist der Treuhänder gegenüber den Anleihegläubigern erst dann verpflichtet,
die zur Verwertung der zweitrangigen Grundpfandrechte erforderlichen Maßnahmen einzuleiten, wenn:
ihm ein Anleihegläubiger schriftlich mitteilt, dass ein Anspruch auf Zahlung von Zinsen oder Kapital bei Fälligkeit nicht erfüllt wurde; der Mitteilung muss beigefügt sein: (i) ein Nachweis, der durch Bescheinigung des
depotführenden Kreditinstitutes des Anleihegläubigers geführt werden kann, aus dem sich ergibt, dass der
betreffende Anleihegläubiger zum Zeitpunkt der Abgabe der Mitteilung Inhaber der betreffenden Schuldverschreibung ist, sowie (ii) eine schriftliche Bestätigung der Zahlstelle, welche Zins- und/oder Kapitalszahlung in welcher Höhe nicht erfolgt ist (zusammen die „Zahlungsausfallbenachrichtigung“);
und
der Treuhänder bei der Emittentin nicht innerhalb von einem Monat nach Zugang der Zahlungsausfallbenachrichtigung die Zahlung der in dieser bezeichneten Zins- und/oder Kapitalansprüche an die Anleihegläubiger ohne Einleitung von Verwertungsmaßnahmen für die zweitrangigen Grundpfandrechte erwirken
kann, wobei der Treuhänder gegenüber der Anleihegläubigerin verpflichtet ist, sich mit dieser zu diesem
Zweck unverzüglich nach Zugang einer Zahlungsausfallbenachrichtigung in Verbindung zu setzen.
Vergütung des Treuhänders
Gemäß dem Treuhandvertrag erhält der Treuhänder von der Anleiheschuldnerin während der Laufzeit
des Treuhandvertrages eine Vergütung in Höhe von 0,25 % der zu sichernden Teilschuldverschreibungen
zuzüglich der jeweils gültigen Umsatzsteuer. Für den Fall, dass der Treuhänder im Anschluss an ein Vorgehen
gemäß Absatz (2) b. die Verwertung der zweitrangigen Grundpfandrechte einleitet und betreibt, erhält der
Treuhänder eine Vergütung in Höhe von 0,25 % der zu sichernden Teilschuldverschreibungen zuzüglich der
jeweils gültigen Umsatzsteuer. Diese schuldet die Anleiheschuldnerin, jedoch ist der Treuhänder gegenüber
den Anleihegläubigern berechtigt, die Vergütung aus einem etwaigen Verwertungserlös vorab zu entnehmen. Das Recht der Anleihegläubiger, ihre sämtlichen Ansprüche aus der Immobilienanleihe gegen die
Anleihegläubigerin geltend zu machen, bleibt hiervon unberührt.

Mittwoch, 24. Juli 2013

Jetzt wirds langsam ernst für den Anleihentreuhänder....meine email von heute morgen an RA Mösch von Treukanzlei

Hallo Herr Mösch,
 
dieses Paket ging an einen meiner Anwält um Gebhard zum zahlen zu bewegen.
 
Von Ihnen erbitte ich nun dringendst die entsprechenden Sicherungsunterlagen.
 
Grüsse
 
Rolf Koch
 
P.S.
 
Die angehängten Dokumente dürften meine Anspruchsgrundlagen belegen.

Samstag, 13. Juli 2013

Gebhard Real Estate AG Berlin Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2009 bis zum 30.09.2010 BILANZ

NameBereichInformationV.-DatumRelevanz
Gebhard Real Estate AG
Berlin
Rechnungslegung/FinanzberichteJahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2009 bis zum 30.09.201001.07.2013
 
 
 

Gebhard Real Estate AG

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2009 bis zum 30.09.2010

BILANZ



AKTIVA
30.09.2010
Euro
30.09.2010
Euro
30.09.2009
Euro
A. AUFWENDUNGEN FÜR DIE INGANGSETZUNG DES GESCHÄFTSBETRIEBES
0,00
72.129,00
B. ANLAGEVERMÖGEN
I. Finanzanlagen
4.268.556,63
8.506.874,83
C. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen
12.283.212,37
14.773.163,18
2. sonstige Vermögengegenstände
750.486,45
13.033.698,82
1.291.133,92
II. Guthaben bei Kreditinstituten
49.635,35
179.952,37
D. Rechnungsabgrenzungsposten
100.306,62
136.626,50
E. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG
6.657.969,57
3.585.488,00
Summe Aktiva
24.110.166,99
28.545.367,80


PASSIVA
Euro
Gesamtjahr/Stand
Euro
Euro
Vorjahr
Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital
100.000,00
100.000,00
II. Kapitalrücklage
200.000,00
200.000,00
III. Gewinnvortrag/Verlustvortrag
-3.885.488,00

-2.630.599,40
IV. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag
-3.072.481,57
-1.254.888,60
V.Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
6.657.969,57
0,00
3.585.488,00
B Stille Einlagen
2.500.000,00
2.500.000,00
C Rückstellungen
10.235,00
10.235,00
D Verbindlichkeiten
1. Anleihen
12.675.224,38
20.087.301,26
2. Genussscheinkapital
1.800.000,00
1.800.000,00
3. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
148.517,57
139.175,61
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4.340,95
5.355,43
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
6.006.655,47
2.957.090,06
6. sonstige Verbindlichkeiten
965.193,62
21.599.931,99
1.046.210,44
Summe Passiva
24.110.166,99
28.545.367,80

ANHANG ZUM JAHRESABSCHLUSS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR VOM 01. OKTOBER 2009 BIS 30. SEPTEMBER 2010

I. Allgemeine Angaben
Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB. Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind nach den Bestimmungen der §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB gegliedert. Der Anhang wurde gem. § 285 i.V.m. § 288 HGB erstellt.
Die Bezeichnung einzelner Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurde gemäß § 265 Abs. 6 HGB geändert, sofern dies einer klareren Darstellung der Posten dient.
Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung, die im Geschäftsjahr sowie im Vorjahr keinen Betrag ausweisen, werden gemäß § 265 Abs. 8 HGB nicht angegeben.
II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Als Aufwendungen für die Ingangsetzung des Geschäftsbetriebs wurden im Wirtschaftsjahr 2005/2006 entsprechend § 269 HGB die nicht aktivierungsfähigen Aufwendungen als Bilanzierungshilfe aktiviert. Der Ansatz erfolgte jeweils in voller Höhe der Ingangsetzungsaufwendungen.
Die Finanzanlagen wurden mit den Anschaffungskosten der Anteilsrechte bewertet.
Forderungen gegen verbundene Unternehmen wurden mit dem Nennwert der Darlehensforderung zzgl. aufgelaufener Zinsen zum Bilanzstichtag bewertet.
Die sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt.
Die flüssigen Mittel sind zu Nominalwerten ausgewiesen.
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen im Rahmen einer vernünftigen kaufmännischen Beurteilung alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.
Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
III. Sonstige Angaben
1.
Organe der Gesellschaft
Vorstand waren im Berichtszeitraum
Herr Hans-Peter Eger, Bankkaufmann, Berlin, (bis 19.10.2012) sowie
Herr Bernhard Groth, Diplomvolkswirt, Berlin (bis 13.01.2011).
Mit Beschluss des Aufsichtsrates vom 19.10.2012 wurde Herr Kai Stephan Hiller zum Vorstand der Gesellschaft bestellt.
Die Vorstände sind jeweils einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen gemäß § 181 BGB befreit.
Zu den Mitgliedern des Aufsichtsrates waren während des Berichtszeitraumes bestellt:
Herr Martin Hobler, Investmentmanager, Zürich, Vorsitzender
Herr Günther Jucho, Berlin, Bankkaufmann (bis 31.Dezember.2011)
Herr André Puriss, Oyten, Kaufmann (bis 19. März 2012)
Herr Christian Lachenmaier, Versorgungsingenieur Bergkirchen (ab 01. Januar 2012)
Herr Hanno Bernhard, Bankkaufmann, Berlin (ab 03. April 2012)
1.
Beteiligungsbesitz, Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge
Die Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag an folgenden Unternehmen zu mehr als 20 % beteiligt:
Gesellschaft
Sitz
Anteile am Kapital
zum 30.09.2009
Gebhard Immobilien Süd GmbH
Berlin
EUR 25.000 / 100,0 %
Zweite RIO Immobilienverwaltungs GmbH
Berlin
EUR 23.700 / 94,8 %
ETP Finance GmbH
Berlin
EUR 23.500 / 94,0 %
(ehemals Gebhard Wohnen GmbH)
JL Gastronomie GmbH & Co. Immobilien KG
Berlin
EUR 5.050 / 50,5 %
Das anteilige Eigenkapital an der Gebhard Immobilien Süd GmbH zum 30.09.2009 beträgt EUR 421.990, das Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2010 beträgt EUR 0. Durch Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 30. August 2007 besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Muttergesellschaft Gebhard Real Estate AG. Die Eintragung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages in das Handelsregister erfolgte am 2. Oktober 2007.
Das anteilige Eigenkapital an der Zweite RIO Immobilienverwaltungs GmbH zum 30.09.2009 beträgt EUR 70.921, das Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2010 beträgt EUR 0. Durch Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 19. Dezember 2007 besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Muttergesellschaft Gebhard Real Estate AG. Die Eintragung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages in das Handelsregister erfolgte am 26. August 2009.
Das anteilige Eigenkapital an der ETP Finance GmbH (ehemals Gebhard Wohnen GmbH) zum 30.09.2010 beträgt EUR -675.880, das Jahresergebnis des Geschäftsjahres 2010 beträgt EUR 0. Durch Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 30. August 2007 besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Muttergesellschaft Gebhard Real Estate AG. Die Eintragung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages in das Handelsregister erfolgte am 5. Oktober 2007.
Das anteilige Eigenkapital an der JL Gastronomie GmbH & Co. Immobilien KG zum 30.09.2010 beträgt EUR -1.168.278, der Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2010 beträgt EUR 901.729.
1.
Laufzeit und Sicherung von Verbindlichkeiten
Von den Verbindlichkeiten besitzen EUR 7.124.707,61 eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr, EUR 12.675.224 eine Restlaufzeit bis zu fünf Jahren, sowie EUR 1.800.000,00 eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren. EUR 20.000.000 der Verbindlichkeiten sind durch Grundpfandrechte gesichert.
Die übrigen Verbindlichkeiten sind weder durch Pfandrechte noch durch ähnliche Rechte besichert.
1.
Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern
Zum Bilanzstichtag bestanden gegenüber Gesellschaftern Forderungen in Höhe von EUR 2.350 und Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 478.159.
1.
Überschuldung
Die Gesellschaft weist zum Bilanzstichtag ein negatives Eigenkapital von EUR 6.657.969,57 aus.
Unter Berücksichtigung der atypisch stillen Einlage von EUR 2.500.000,00, die für die Bestimmung der Überschuldung dem Eigenkapital zuzurechnen ist, ergibt sich eine Unterdeckung von EUR 4.157.969,57.
Trotz dieser bilanziellen Überschuldung ist die Gebhard Real Estate AG nicht insolvenzrechtlich überschuldet, da diese aus Sicht der Geschäftsführung über ausreichende stille Reserven in den Beteiligungen verfügt, die den nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag der Gesellschaft übersteigen.
1.
Teilgewinnabführungsvertrag
Mit Zustimmung der Hauptversammlung vom 3. September 2009 besteht mit der RIO Real Estate Investment Opportunities GmbH, Berlin, ein Teilgewinnabführungsvertrag. Die Laufzeit des Vertrages beginnt am 30. September 2009. Die Eintragung des Teilgewinnabführungsvertrags in das Handelsregister erfolgte am 24. September 2009. Im Rahmen des Abschlusses des Teilgewinnabführungsvertrages hat die RIO Real Estate Investment Opportunities GmbH eine atypisch stille Einlage in Höhe von EUR 2.500.000,00 geleistet.
1.
Ergebnisverwendung
Der Vorstand schlägt vor, den Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres 2008/09 in Höhe von EUR 3.072.481,57 auf neue Rechnung vorzutragen.
Berlin, im April 2013
Der Vorstand
Kai Stephan Hiller
Vorstandsvorsitzender

Gebhard Real Estate AG Berlin im e-bundesanzeiger.....

Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Rechnungslegung/
Finanzberichte
»Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2009 bis zum 30.09.201001.07.2013
 
Gebhard Real Estate Verwaltungs GmbH
Berlin
 Rechnungslegung/
Finanzberichte
»Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.201116.01.2013
 
Gebhard Real Estate Verwaltungs GmbH
Berlin
 Rechnungslegung/
Finanzberichte
»Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 06.07.2010 bis zum 31.12.201021.12.2012
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Gesellschaftsbekannt-
machungen
»Einladung zur ordentlichen Hauptversammlung10.11.2011
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»Bekanntmachung über die Beschlussfassung der zweiten Gläubigerversammlung vom 08. August 2011 
DE000A0LDY81
11.10.2011
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Rechnungslegung/
Finanzberichte
»Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2008 bis zum 30.09.200912.09.2011
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR ZWEITEN GLÄUBIGERVERSAMMLUNG
DE000A0LDY81
22.07.2011
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR ZWEITEN GLÄUBIGERVERSAMMLUNG
DE000A0LDY81
21.07.2011
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR GLÄUBIGERVERSAMMLUNG
A0LDY8
30.06.2011
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR GLÄUBIGERVERSAMMLUNG
A0LDY8
29.06.2011
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Gesellschaftsbekannt-
machungen
»Einladung zur ordentlichen Hauptversammlung07.07.2010
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»BEKANNTMACHUNG ÜBER DIE BESCHLUSS-FASSUNG DER ZWEITEN GLÄUBIGERVER-SAMMLUNG VOM 12.02.2010
ISIN DE000A0LDY73
18.02.2010
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR ZWEITEN GLÄUBIGERVER-SAMMLUNG
DE000A0LDY73
26.01.2010
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR ZWEITEN GLÄUBIGERVER-SAMMLUNG
DE000A0LDY73
25.01.2010
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR GLÄUBIGERVERSAMMLUNG
A0LDY7
06.01.2010
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Kapitalmarkt»EINLADUNG ZUR GLÄUBIGERVERSAMMLUNG
A0LDY7
05.01.2010
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Rechnungslegung/
Finanzberichte
»Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.10.2007 bis zum 30.09.200823.10.2009
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Gesellschaftsbekannt-
machungen
»Einladung zur außerordentlichen Hauptversammlung28.07.2009
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Gesellschaftsbekannt-
machungen
»Einladung zur ordentlichen Hauptversammlung13.11.2008
 
Gebhard Real Estate AG
Berlin
 Rechnungslegung/
Finanzberichte
»Jahresabschluss zum 30.09.200730.10.2008
 
 

Donnerstag, 11. Juli 2013

Bankhaus Gebr. Martin AG hat zum 28.6.2013 die Hauptzahlstellenfunktion für Gebhard fristlos gekündigt !!!!

Frau Nikesch - Zahlstellenabteilung

Impressum

Bankhaus Gebr. Martin AG
Kirchstraße 35, D-73033 Göppingen
Postfach 845, D-73008 Göppingen
Telefon: +49-7161-6714-0
Telefax: +49-7161-979710
Bankleitzahl 610 300 00

Samstag, 6. Juli 2013

ich habe vorerst nichts neueres gefunden,,,die website von Gebhard ist down,,,,

dK rät Anleiheinhabern der Gebhard Real Estate zur Interessenbündelung


31.01.13 12:59
anleihencheck.de 

Westerburg (www.anleihencheck.de) - Die Gebhard Real Estate AG - ein auf den Ankauf, die Bewirtschaftung und den Verkauf von Immobilien oder von Objektgesellschaften spezialisiertes Unternehmen - hat zum 01.01.2007 eine Anleihe im Volumen von insgesamt 20 Mio. EUR begeben. Die erste Tranche der Anleihe (ISIN DE000A0LDY73 / WKN A0LDY7) in Höhe von 7,5 Mio. EUR hatte eine Laufzeit von drei Jahren. Die Rückzahlung dieser Tranche steht nach Informationen der SdK noch aus. Die zweite Tranche in Höhe von 12,5 Mio. EUR hatte ursprünglich eine Laufzeit von sieben Jahren und sollte somit am 31.12.2013 zurückbezahlt werden.

Aufgrund einer schlechten wirtschaftlichen Entwicklung der Gebhard Real Estate AG konnten in 2011 zunächst fällige Zinsen der zweiten Tranche nicht pünktlich gezahlt werden. Im August 2011 wurden schließlich die Anleihebedingungen auf Initiative der Gesellschaft hin geändert - u.a. wurde der garantierte Zinssatz der Anleihe von 8,25% auf 3,5% gesenkt und die Laufzeit der Anleihe um 24 Monate bis zum 31.12.2015 verlängert.

Trotz dieser von den Gläubigern geleisteten Sanierungsbeiträgen scheine sich die Gesellschaft jedoch immer noch in wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu befinden, so die SdK. Ein Indiz hierfür sind die bisher ausgebliebenen Zinszahlung für das Jahr 2012, welche zum 30. Juni bzw. zum 31.12.2012 fällig gewesen wären. Außerdem hat die Gebhard Real Estate AG bislang keinen Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2010/2011 präsentiert und auch die wirtschaftlich relevanten Tochtergesellschaften der Gebhard Gruppe haben bis jetzt noch keinen Jahresabschluss für das abgelaufene Geschäftsjahr 2010/2011 veröffentlicht.

Da die Gebhard Real Estate AG auch noch nie einen Konzernabschluss veröffentlicht hat, ist eine detaillierte Beurteilung der wirtschaftlichen Lage der Gesellschaft aus Sicht der SdK unmöglich. Die SdK rät den Anleiheinhabern ein gemeinsames Vorgehen, um so einen Überblick über die wirtschaftliche Situation der Gesellschaft zu erhalten und die Ansprüche der Anleiheinhaber gegen die Gesellschaft und Dritte zu sichern. (31.01.2013/alc/n/a)